Lithiumprijsprognose: zal de prijs zijn bull run houden?

Lithiumprijsvoorspelling: zal de prijs zijn bull run houden?.

De lithiumprijzen van batterijkwaliteit zijn de afgelopen weken gedaald, ondanks het aanhoudende aanbodtekort en de robuuste wereldwijde verkoop van elektrische voertuigen.

De wekelijkse prijzen voor lithiumhydroxide (minimaal 56,5% LiOH2O-batterijkwaliteit) bedroegen op 7 juli gemiddeld $ 75.000 per ton ($ 75 per kilogram) op basis van kosten, verzekering en vracht (CIF), tegen $ 81.500 op 7 mei, volgens de London Metal Exchange (LME) en prijsrapportagebureau Fastmarkets.

Volgens economische gegevensleverancier Trading Economics daalden de prijzen van lithiumcarbonaat in China eind juni tot CNY 475.500/ton ($ 70.905.61), van een recordhoogte van CNY 500.000 in maart.

De prijzen van lithiumcarbonaat en lithiumhydroxide - grondstoffen voor het maken van batterijen voor elektrische voertuigen (EV) - zijn echter nog steeds het dubbele van de prijzen begin januari.

Is de neerwaartse trend slechts een tijdelijke uitbarsting?In dit artikel onderzoeken we het laatste marktnieuws en vraag-aanbodgegevens die de voorspellingen van de lithiumprijs bepalen.

Marktoverzicht lithium

Lithium heeft geen termijnmarkt omdat het een relatief kleine metaalmarkt is in termen van handelsvolume.De derivatenmarkt CME Group heeft echter lithiumhydroxide-futures, die gebruikmaken van de prijsbeoordeling van lithiumhydroxide die is gepubliceerd door Fastmarkets.

In 2019 lanceerde de LME in samenwerking met Fastmarkets een referentieprijs op basis van de wekelijkse fysieke spothandelsindex op basis van CIF China, Japan en Korea.

China, Japan en Korea zijn de drie grootste markten voor lithium in zee.De spotprijs voor lithium in die landen wordt beschouwd als de industriebenchmark voor lithium van batterijkwaliteit.

Volgens historische gegevens daalden de lithiumprijzen tussen 2018 en 2020 als gevolg van een overvloed aan aanbod, aangezien mijnwerkers, zoals Pilbara Minerals en Altura Mining, de productie verhoogden.

De prijs van lithiumhydroxide daalde op 30 december 2020 tot $ 9 per kilogram, van $ 20,5/kg op 4 januari 2018. Lithiumcarbonaat werd verhandeld tegen $ 6,75/kg op 30 december 2020, een daling van $ 19,25 op 4 januari 2018.

De prijzen begonnen begin 2021 te stijgen als gevolg van de robuuste groei van EV's toen de wereldeconomie herstelde van de effecten van de Covid-19-pandemie.De prijs van lithiumcarbonaat is tot nu toe negenvoudig gestegen van $ 6,75/kg begin januari 2021, terwijl de lithiumhydroxide meer dan zevenvoudig is gestegen van $ 9.

In deWereldwijde EV Outlook 2022gepubliceerd in mei, Internationaal Energie Agentschap (IEA)

gerapporteerde verkoop van EV's in 2021 verdubbeld ten opzichte van het voorgaande jaar tot een nieuw record van 6,6 miljoen eenheden.Het totale aantal elektrische auto's op de wegen wereldwijd bereikte 16,5 miljoen, een verdrievoudiging ten opzichte van het aantal in 2018.

In het eerste kwartaal van dit jaar werden 2 miljoen EV-auto's verkocht, een stijging van 75% op jaarbasis (YOY).

De spotprijzen van lithiumcarbonaat op de Azië-Pacific-markt daalden echter in het tweede kwartaal, omdat nieuwe uitbraken van Covid-19 in China, die de regering ertoe aanzetten om lockdowns op te leggen, de toeleveringsketen van grondstoffen beïnvloedden.

Volgens chemische markt- en prijsinformatie, Chemanalyst, werd de lithiumcarbonaatprijs geschat op $ 72.155 / ton of $ 72,15 / kg in het tweede kwartaal eindigend in juni 2022, een daling van $ 74.750 / ton in het eerste kwartaal eindigend in maart.

Het bedrijf schreef:

Verschillende fabrieken voor elektrische voertuigen verminderden hun productie en tal van sites stopten hun productie vanwege onvoldoende aanvoer van de essentiële auto-onderdelen.

"De algemene ontwikkeling als gevolg van COVID, in combinatie met het onderzoek van de Chinese autoriteiten naar de stijgende prijzen van lithium, daagt de duurzame overgang naar een groenere economie uit",

De prijs van lithiumhydroxide in Azië-Pacific steeg echter met $ 73.190/ton in het tweede kwartaal, van $ 68.900/ton in het eerste kwartaal, zei Chemanalyst.

Vooruitzichten voor vraag en aanbod wijzen op een krappe markt

In maart voorspelde de Australische regering dat de wereldwijde vraag naar lithium zou kunnen stijgen tot 636.000 ton lithiumcarbonaatequivalent (LCE) in 2022, van 526.000 ton in 2021. De vraag zal naar verwachting meer dan verdubbelen tot 1,5 miljoen ton in 2027 als wereldwijde EV-adoptie blijft stijgen.

Het schatte dat de wereldwijde lithiumproductie iets boven de vraag zou stijgen tot 650.000 ton LCE in 2022 en 1,47 miljoen ton in 2027.

De toename van de lithiumproductie zal echter mogelijk niet in staat zijn om de vraag van batterijproducenten in te halen.

Onderzoeksbureau Wood Mackenzie voorspelde in maart dat de wereldwijde cumulatieve capaciteit van lithium-ionbatterijen tegen 2030 zou kunnen vervijfvoudigen tot 5.500 gigawattuur (GWh) in 2030 om te reageren op enorme uitbreidingsplannen voor elektrische voertuigen.

Jiayu Zheng, analisten van Wood Mackenzie, zeiden:

"De markt voor elektrische voertuigen (EV) is goed voor bijna 80% van de vraag naar lithium-ionbatterijen."

"Hoge olieprijzen ondersteunen meer markten om emissievrij transportbeleid uit te rollen, waardoor de vraag naar lithium-ionbatterijen omhoogschiet en in 2030 de 3.000 GWh overschrijdt."

“De markt voor lithium-ionbatterijen kampte vorig jaar al met tekorten als gevolg van de bloeiende EV-markt en stijgende grondstofprijzen.In ons basisscenario verwachten we dat het aanbod van batterijen pas in 2023 aan de vraag zal voldoen."

“De markt voor lithium-ionbatterijen kampte vorig jaar al met tekorten als gevolg van de bloeiende EV-markt en stijgende grondstofprijzen.In ons basisscenario verwachten we dat het aanbod van batterijen pas in 2023 aan de vraag zal voldoen.”

"Wij zijn van mening dat deze focus op lithium grotendeels te wijten is aan het feit dat de lithiummijnbouwsector onderontwikkeld is in vergelijking met nikkel", schreef het bedrijf in het onderzoek.

"We schatten dat EV's in 2030 verantwoordelijk zullen zijn voor meer dan 80,0% van de wereldwijde vraag naar lithium, vergeleken met slechts 19,3% van de wereldwijde nikkelvoorziening in 2030."

Lithiumprijsvoorspelling: voorspellingen van analisten

Fitch Solutions schatte in zijn lithiumprijsvoorspelling voor 2022 dat de prijs van lithiumcarbonaat voor batterijkwaliteit in China dit jaar gemiddeld $ 21.000 per ton zal zijn, en dat dit in 2023 zal afnemen tot gemiddeld $ 19.000 per ton.

Nicholas Trickett, metaal- en mijnbouwanalist bij Fitch Solutions schreef aan Capital.com, zei:

“We verwachten volgend jaar nog steeds een prijsverlaging in relatieve termen, aangezien de productie van nieuwe mijnen in 2022 en 2023 begint, aanhoudend hoge prijzen een deel van de vraag vernietigen, aangezien consumenten worden geprijsd door het kopen van elektrische voertuigen (de belangrijkste motor van de groei van de vraag), en meer consumenten sluit langetermijnafnameovereenkomsten met mijnwerkers.”

Het bedrijf was bezig met het bijwerken van de lithiumprijsprognose gezien de huidige hoge prijzen en veranderingen in de economische context, zei Trickett.

Fitch Solutions voorspelt dat de wereldwijde levering van lithiumcarbonaat tussen 2022 en 2023 met 219 kiloton (kt) zal toenemen en tussen 2023 en 2024 met nog eens 194,4 kt, zei Trickett.

In een lithiumprijsvoorspelling voor 2022 van de economische gegevensaanbieder Trading Economics verwachtte dat lithiumcarbonaat in China tegen het einde van het derde kwartaal van 2022 zou worden verhandeld tegen CNY 482.204,55 / ton en CNY 502.888,80 in 12 maanden.

Vanwege de volatiliteit en onzekerheid over vraag en aanbod kunnen analisten alleen kortetermijnprognoses geven.Ze gaven geen voorspelling van de lithiumprijs voor 2025 of een voorspelling van de lithiumprijs voor 2030.

Bij het kijken naarlithiumprijsvoorspellingen, houd er rekening mee dat de voorspellingen van analisten verkeerd kunnen zijn en zijn geweest.Als u in lithium wilt beleggen, moet u eerst zelf onderzoek doen.

Uw investeringsbeslissing moet gebaseerd zijn op uw houding ten opzichte van risico, uw expertise in deze markt, de spreiding van uw portefeuille en hoe comfortabel u zich voelt om geld te verliezen.En investeer nooit meer dan u zich kunt veroorloven te verliezen.